CCI 지표 개요와 해석 그리고 CCI 보조지표 보는 법

CCI 지표는 볼린저밴드, MACD, 스토캐스틱, RSI 지표들과  함께 많은 사람들이 증권 주식 투자나 해외 선물 옵션 차트 분석에 활용하고 있는 보조지표 중의 하나로, 주가 평균과 일정 기간 동안의 평균 가격 간의 차이를 평균 오차로 조정한 기술적 지표입니다.
 
그러면 보조지표 CCI 지표의 개요와 의미 그리고 보조지표 보는 법에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.
 

CCI 지표 개요와 의미

CCI 보조 지표는 Commodity Channel Index의 약자로 상품 채널 지수라 하고, 1980년 도널드 램버트(Donald Lambert)가 도입한 오실레이터 지표입니다.
 
여기서 오실레이터의 의미는 밴드 내에서 시간이 지남에 따라 변화하는 기술적 분석 지표로, 단기 과매수 또는 과매도 조건을 발견하는 데 사용이 되는 지표를 말합니다.
 
CCI 지표는 원래 상품 가격의 변동성을 사인(Sine) 곡선과 같이 일정한 사이클 주기를 가지는 것을 발견하고 이것을 기초로 개발된 지표로, 이후 주식과 외환 시장 등에서도 많은 인기를 얻고 있는 기술적 지표 중의 하나가 되었습니다.
 

CCI 보조지표 보는 법

CCI 지표는 가격과 일정 기간 동안의 평균 가격 간의 차이를 가격의 평균 오차로 조정한 것으로 가격의 표준화된 이탈 정도를 의미하는 지표로,  CCI 값이 높으면 현재 주가가 주가 평균보다 높다는 것을 의미하고, CCI 값이 낮으면 현재 주가가 주가 평균보다 낮다는 것을 의미하는 것으로 0, +100(과매수), -100(과매도) 신호 값을 사용하여 나타 냅니다.
 
CCI 지표 공식은 다음과 같습니다.
 

CCI 지표 공식

CCI지표 공식

 
 
아래 그래프 그림은 CCI 지표를 삼성전자 주가에 적용해 본 사례입니다.
 
CCI 지표의 변동성을 빠르게 보기 위해 필자는 9일을 사용하였는데, 일반적으로 14일, 20일 등을 많이 사용합니다.
기간을 어떻게 꼭 사용을 하여야 한다는 것은 없으며, 개인별 각자 조정을 통해 사용해 보고 가장 적절하다고 판단되는 기간을 사용해도 큰 무리가 없어 보입니다.
 

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CCI지표

 
차트 하단에 적용된 CCI 지표에 빨간색 실선과(과매수) 파란색 실선(과매도) 그리고 중심 0을 표시하였으니, 이를 참고하시기 바랍니다. 
 

CCI 지표 구성 0, +100, -100 의미와 보는 법

 

1. CCI 값이 '0'선을 상향 또는 하향 돌파시 매매법

CCI 값이 아래에서 위로 '0'선을 상향 돌파하면 강세 신호로 인식하고 매수 시점으로 접근
CCI 값이 위에서 아래로 '0'선을 하향 돌파하면 약세 신호로 인식하고 매도 시점으로 접근
 

2. CCI 값이 +100(과매수), -100(과매도) 수준에 있을 때 매매법

CCI 값이 - 100 수준 값 또는 그 이하에 위치하고 있을 때 이를 과매도라 하고 매수 시점으로 접근 
CCI 값이 +100 수준 값 또는 그 이상에 위치하고 있을 때 이를 과매수라 하고 매도 시점으로 접근
 

3. CCI 지표를 활용한 매수와 매도 타점 잡기

매수 타점은 CCI 값이 -100 아래쪽에서 위로 상승하는 경우
매도 타점은 CCI 값이 +100 위 쪽에서 아래로 하락하는 경우
 
위 그래프 차트에서 CCI 지표(Period 9)와 가격의 움직임을 비교해 보시면 아시겠지만, 이러한 분석 기법은 시장이 횡보 장세일 경우에는 적절한 매매 신호를 나타내지만, 추세를 형성한 경우에는 너무 때 이른 매매 신호를 나태 내는 경우가 많아 지표 사용을 통한 실전 매매가 조금은 어려울 수 있을 것으로 생각됩니다.
 

CCI 지표의 단점과 한계

주가가 신고가에 도달했으나 CCI 값은 이전 상승에서 보다 낮은 곳에 고점을 형성하는 약세 괴리 현상이 나타나며, 매도신호를 나타낸다.
 
주가는 신저가에 도달 했으나 CCI 값은 이전 하락에서 보다 높은 곳에 저점을 형성하는 강세 괴리 현상이 나타나며,  매수 신호를 나타낸다.
 
CCI 지표 괴리 현상 사례와 관련한 종합 의견
위 삼성전자 주가에 적용된 CCI 지표를 분석해 보면 삼성전자 주가가 전고점 가격 73,000원 가격대를 돌파하는 시점의 CCI 지표 값을 보면 오히려 CCI 지표 값이 먼저 내려가는 즉, 매도 신호를 나타내게 되는 현상이 발생합니다.
 
이것을 두고 다이버젼스로 해석하기에는 상당히 무리수가 있어 보이기 때문에 결국 전고점, 전저점 그리고 신고가, 신저가 등에서는 주의가 필요해 보입니다.
 

CCI 지표 설정 방법

CCI 지표 추가 및 설정 방법에 대해 키움증권 영웅문을 사례로 진행해 보도록 하겠습니다.
 

CCI 지표 적용

 
차트 화면에 마우스 포인트를 대고 오른쪽 마우스 버튼을 누르면 '지표 추가' 메뉴가 나오고, CCI 지표 명을 넣고 찾아서 적용 버튼을 누르면 끝이 납니다.
 

CCI 지표 조건 설정

 
CCI 지표 조건 설정을 보시면 기간이 9로 설정이 되어 있는데, 일반적으로 20일 또는 14일 등을  넣어 보시고 실제 주가와 CCI 지표 간 괴리가 없는지 체크해 보시면서 각자 원하시는 기간으로 설정하시고 사용하셔도 무방할 것으로 보입니다.
 
CCI 기준선 설정 탭에 가시면 과매수, 매과도, 0선이 보이실 텐데 해당 값을 응용하여 사용하셔도 됩니다.  
 

CCI 지표 보는 법에 대한 종합 코멘트

금일은 CCI 지표 보는 법에 대해 알아보았는데, 모든 지표가 정확하게 일치하지는 않습니다.
후행성 지표들의 단점이기도 하겠지만, 이를 잘 활용하시면 장점으로 승화시킬 수도 있습니다.
 
또한 앞에서 말씀을 드렸습니다만 CCI 지표 괴리 현상을 다른 각도에서 승화시키면 또 다른 자신만의 지표를 만들어 사용하는데 많은 도움이 되지 않을까 하는 생각도 해봅니다.
 
오늘도 수고 많으셨고, 다음 금융 교육 시간에 다시 뵙도록 하겠습니다.