ETF란 무엇이고, ETF 투자하는 방법은 무엇인가

ETF란 무엇이고, ETF 투자하는 방법은 무엇인가? 에 대해 알아보는 시간을 가져 보도록 하겠습니다.
 
지난 시간 비트코인 현물 ETF 승인과 관련하여 현물 ETF 뜻과 선물 ETF 뜻의 차이 그리고 현물 거래와 선물 거래의 의미에 대해서 알아보았었는데, 이번 시간에는 ETF란 무엇이고, ETF 투자하는 방법은 무엇인가에 대해서 이어서 살펴보도록 하겠습니다.
 

ETF란 무엇인가

ETF란 Exchange Traded Fund의 약자로 상장지수펀드 증권을 말하며 KOSPI200과 같이 특정 지수나 특정 자산의 가격 움직임과 수익률이 연동되도록 설계된 펀드로서 거래소에 상장되어 주식처럼 거래 및 유통되는 펀드를 말합니다.
 
주식의 성격을 갖춘 ETF는 개별 주식의 장점인 매매 편의성과 인덱스 펀드의 장점인 분산투자 그리고 낮은 거래 비용과 더불어 투명성 또한 높습니다.
 

ETF와 인덱스펀드 관계

인덱스 펀드는 Index Fund의 약자로 ETF의 기초가 되며, KOSPI 또는 S&P500 등 정해진 지수의 수익률과 유사한 수익을 실현할 수 있도록 운용되는 펀드를 말하며, 주가 지수의 수익률을 따라가고 싶을 때 주로 사용하는 상품입니다.
 
인덱스 펀드는 분산 투자를 통해 특정 기업이나 주식의 개별 리스크를 최대한 줄이고 시장 전체의 움직임을 추종하기 때문에 시장 위험에서 노출된 변동성을 줄이는 효과가 있습니다. 이러한 인덱스 펀드가 바로 ETF의 기초가 되는 것입니다.
 

펀드(Fund)란

펀드(Fund)란 특정한 목적을 위해 모아진 자금을 은행이나 증권사 자산운용회사가 투자자들을 대신해 다양한 자산(주식, 채권, 파생상품 등 유가증권)에 투자 및 위험 분산을 통해서 수익을 올리고 해당 수익을 투자자에게 배분하는 금융상품을 말합니다.

전문가들이 자금을 운용하기 때문에 안정적인 수익을 추구할 수 있으며, 소액의 자금으로도 위험을 최소화할 수 있는 분산투자 효과를 거둘 수 있으며 필요할 때 현금화가 쉽다는 장점이 있습니다.
 
하지만 대신 자금을 운용해 주는 대가로 일정한 비용(보수와 수수료)을 지불해야 하며, 펀드는 설립 형태에 따라 공모펀드(Public Offering Fund)와 사모펀드(PEF, Private Placement Fund)로 나눌 수 있습니다.
 
공모펀드는 불특정 다수에게 공개적으로 투자의 기회를 열어두는 펀드로 일반인에게 공개가 되는 펀드인 만큼 약관, 금융당국 보고, 성과보고서 공개 등 엄격한 규제가 적용됩니다. 투자의 최소 투자금 제한이 없고 50인 이상 불특정 다수를 대상으로 공개적으로 모집하는 펀드로 초보투자자들의 피해를 방지하기 위해 엄격한 규제를 두고 있는 것이 특징 입니다.
 
사모펀드는 49인 이하 투자자를 대상으로 하여 비공개로 자금을 모아 운용하는 상품이기 때문에 1인 당 최소 3억 원의 투자 제한이 있어 그들만의 리그로 불리기도 합니다. 따라서 투자가 가능한 고액투자자만이 투자를 할 수 있다는 특징이 있습니다.
 
사모펀드는 소수의 투자자가 비공개로 투자하는 것으로 자금 운용이 자유롭고 공격적으로 투자를 집행해서 큰 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 그만큼 위험도 크고 공모펀드처럼 투자자를 보호하는 장치가 없어 큰 손실을 입을 수도 있는 단점이 있습니다.
 

ETF 특징

KRX 제공  ETF 특징을 보면 다음과 같습니다.
 

지수 연동형 상품으로 투자가 용이

ETF는 주가 지수 움직임을 반영하도록 설계 및 운용하는 상품인 만큼, 개별 기업 투자에 대한 투자 위험과 가격 변동성이 상대적으로 적습니다. 또한 개별 기업에 대한 분석이 필요하지 않으며 시장의 방향성에 대한 투자로서 투자 판단이 쉽다.
 

주식 투자 거래와 동일한 환금성

ETF는 이해하기 쉽고 가장 쉬운 주식투자 상품으로, 기존의 주식거래 계좌를 이용해 투자의 접근성도 매우 뛰어난 장점이 있다.
 

낮은 운용 보수

일반 펀드는 운용사가 직접 펀드를 운용하기 때문에 높은 수수료가 발생되는 반면, ETF는 투자자가 주식바스켓에 편입된 주식을 운용회사에 납입하는 구조로 되어 있어 운용 보수가 저렴하다.
 

낮은 현금 보유

일반적인 펀드는 환매에 대한 대응 등 여러 이유로 펀드 내 일정한 현금을 유지해야 하지만, 이에 반해 ETF는 환매가 현물로 이루어지는 등 펀드 내부에 현금을 보유할 이유가 적어 동일 구조의 인덱스 펀드와 비교하여 적은 현금 보유로 기회비용이 적다.
 

분산 효과에 따른 투자효율성

KOSPI200 지수 ETF는 KOSPI200 지수를 구성하는 주식으로 이루어진 추종 지수 선물을 사는 것이기 때문에, ETF 1주를 사도 KOSPI200 전 종목을 사는 것과 같은 분산 효과를 누릴 수 있다.
 
ETF는 지수 외에도 특정 섹터지수, 테마지수, 스타일 지수 등 다양한 지수를 추종하는 ETF를 만들 수 있으며, 투자 수익률을 추구하는 ETF를 이용할 수도 있어 시장 전체 수익률보다 더 많은 수익률 추구가 가능하다.
 

펀드 운용의 투명서

일반 펀드는 자신의 투자 목적에 맞는 펀드를 선택해 가입할 수는 있지만 그 운용에는 관여할 수 없다.
반면 ETF는 일반 펀드와는 달리 납입자산구성내역 공시 제도를 통해 펀드의 포트폴리오를 매일 확인할 수 있으며 어느 펀드 보다 투명성을 보장한다.
 
지금까지 ETF란 정의 및 그 특징들, ETF 관련 인덱스 펀드 용어 정의 그리고 마지막으로 일반적으로 말하는 펀드의 의미까지 알아보는 시간을 가졌습니다.
 
어느 정도 ETF와 펀드 등 개념이 머릿속에 잡혔을 것으로 생각하고 ETF 투자하는 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
 

ETF 투자하는 방법

아래 이미지는 ETF 투자하는 방법 사례로 N PAY 증권 제공 ETF 종목 정보입니다.
 
ETF 설명 관련 빨간색 긴 박스권 내용을 확인해 보시면 기존의 주식 계좌를 통해 거래를 할 수 있고, 주식에 적용되는 거래세도 붙지 않는다는 기본 내용이 들어 있습니다.

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ETF 투자하는 방법

 
좌측 ETF 메뉴를 클릭하시면 국내 시장지수, 국내 업종 및 테마, 국내 파생 등 다양한 ETF 추종 지수 상품을 보실 수 있습니다. 그리고 이 ETF 상품 리스트를 보시면 인버스와 레버리지라는 단어가 붙어 있는 것을 보실 수 있을 겁니다. 
 
ETF 투자하는 방법은 전략에 따라 설정도 가능하며, 단순히 코스피 200 지수를 기반하는 ETF에 투자를 하고 싶다면 어제 배운 KODEX200 ETF 종목을 증권 계좌를 이용해서 주식을 사듯이 매수를 하시면 됩니다.
 
그런데 이 ETF 추종 지수 상품에는 레버리지, 인버스, 인버스 2X라는 단어들이 KODEX라는 단어 뒤에 붙어서 'KODEX 레버리지', 'KODEX 인버스'라고 표기된 종목들을 보실 수 있을 겁니다.
 
이 레버리지나 인버스 추종 지수 상품을 이용하기 위해서는 먼저 의무 예탁금, 금융투자교육원 사전 교육 이수(교육 이수 번호가 나옴) 그리고 증권사 홈페이지 내 레버리지 ETF 교육 이수란에 이수 번호를 넣고 등록 신청을 하셔야 합니다.
 
그러면 ETF에서 레버리지 ETF 또는 인버스 ETF란 무엇인지 그 의미를 한번 살펴보도록 하겠습니다.
 

레버리지 ETF

레버리지 ETF란 ETF가 추종하는 지수의 수익률 2배 수를 추구하는 ETF 상품 지수로 선물과 같이 파생상품에 투자해 지수보다 높은 수익률을 추구하는 ETF 상품으로, 상승장에서는 높은 수익률도 기대할 수 있으나 반대로 하락장에서는 큰 손실도 가능합니다.
 
즉, 추종하는 주가 지수가 상승할 때 레버리지 ETF도 상승하는 것으로 2배 수로 상승하는 구조의 상품 지수를 말합니다.
만약 추종하는 주가 지수가 2% 상승한다면 레버리지 ETF는 4% 상승하고, 반대로 추종하는 주가 지수가 - 2% 하락한다면 레버리지 ETF는 -4% 하락하는 상품 지수가 되겠습니다.
 

인버스 ETF

인버스 ETF란 ETF가 추종하는 지수의 수익률 1배 수를 추구하는 ETF 상품 지수로, 추종하는 지수가 당일 -1% 하락한다면 반대로 인버스 ETF는 +1% 상승하는 상품 지수가 되겠습니다.
 
즉, 추종하는 주가 지수가 상승할 때 인버스 ETF는 하락하고, 추종하는 주가 지수가 하락할 때는 인버스 ETF는 상승하는 상품 지수가 되겠습니다.
 
즉, 예를 들면 추종하는 주가 지수가 -2% 하락한다면 인버스 ETF는 +2% 상승을 하는 상품 지수가 되겠습니다.
 
그런데 위 그림에서 인버스 ETF 상품을 보시면 KOEDX200 선물인버스 2X라고 표기된 것을 보실 수 있을 텐데, 이 경우 추종하는 주가 지수가 -1% 하락한다면 인버스 ETF2X는 +2% 상승하는 상품 지수를 의미하는 것이 되겠습니다.
말 그대로 추종하는 주가 지수의 X2는 2배 수로 움직임을 뜻 합니다.
 
이렇게 하여 금일 ETF란 무엇이고, ETF 투자하는 방법에 대해서 알아보는 시간을 갖었는데 각자 의미 있는 시간이 되셨으리라 생각합니다.
 
오늘도 수고 많으셨습니다.