ADX 지표와 DMI 지표의 이해 그리고 주식투자 실전 활용하기

ADX 지표, DMI 지표의 이해와 더불어 주식투자 실전에서 어떻게 활용되고 있는지 살펴보는 시간을 가져 보도록 하겠습니다.

 

주식투자나 코인투자 그리고 해외 선물투자에서 그래프 차트분석 시 빠질 수 없는 보조지표 중 하나로 자주 활용되고 있고, 또한 함께 응용하여 사용하게 되면 아주 유용한 지표가 되는 기술적 분석도구인 만큼 많은 분들이 ADX 지표, DMI 지표를 실전에서 응용하고 사용하고 있습니다.

 

따라서 이번 시간에는 추세 차트분석에서 기초가 되는  ADX지표, DMI 지표에 대해서 지금부터 알아보도록 하겠습니다.

 

ADX 지표, DMI 지표  교육 목차

ADX 지표, DMI 지표 정의 및 개요

ADX 지표, DMI 지표 활용 및 분석 방법

ADX 지표 활용 및 분석방법

DMI 지표 활용 및 분석방법

ADX 지표, DMI 지표 장점 및 단점

 

그러면 먼저 ADX 지표, DMI 지표의 정의 및 개요부터 알아보도록 하겠습니다.

 

ADX 지표, DMI 지표 정의 및 개요

1. ADX 지표 정의 및 개요

ADX 지표란 Average Directional Movement의 약자로, 평균방향이동 지표라고 하며 주가나 환율, 지수 등의 추세 전환에 따른 추세의 강도를 가늠하고 판단하는 지표로 자주 이용이 됩니다.

 

이 ADX 지표는 J. Welles Wilder에 의해 개발된 추세 지표로, 금일의 주가 움직임의 범위가 전일의 주가 범위를 위로 벗어났는지 또는 아래로 벗어났는지를 관찰함으로써 시장 참여자들이 매수 측에 가담을 하고 있는 것인지, 이와 반대로 매도 측에 참여하고 있는 것인지를 추적하는 강도 지표가 되겠습니다.

 

ADX 공식
DX =[(N일의 +DI - N일의 -DI) / (N일의 +DI + N일의 -DI)] 절댓값 *100

ADX = DX를 N일로 이동평균한 값, 통상 14일을 주로 사용

 

ADX 지표 공식은 PDI(Positive Directional Indicator)와 NDI(Negative Directional Indicator)의 차를 PDI와 NDI의 합으로 나누고 x100 한 값을 다시 분석 기간 일수만큼 이동평균한 값을 말하며, 주가(추세)가 오르고 내리는 상승과 하락의 탄력 강도가 어느 정도인지를 표시하는 지표입니다.

 

따라서 ADX 지표는 '추세의 상대적 강도'를 보여주는 지표로 분석 기간 일수는 주로 14일을 일반적으로 사용하지만, 지표 사용자의 분석 성향에 따라 기간 및 분석 기간 일수를 다르게 하거나 교차하는 방식으로 사용을 하기도 합니다.

 

2. DMI 지표 정의 및 개요

이 ADX 지표는 단독으로 쓰지 않고 DMI(Directional Movement Index, 방향이동지표 또는 방향성지수) 지표와 함께 사용이 되는데, 이 DMI 지표는 추세(주가)의 이동 방향을 판단하는 즉, 현재의 시장 추세와 더불어 추세의 강도까지 알려주는 지표로 단기보다는 중장기 추세 판별에 적합한 지표입니다.

 

DMI 지표는 PDI(Positive Directional Index), NDI(Negative Directional Index)로 구분이 되고, 이는 계량화 하여 각각 +DI(Plus Directional Indicator, -DI(Minus Directional Indicator) 그리고 ADX와 함께 사용합니다.

 

+DI는 현재의 상승 추세를 나타내는 지표로, 실질적으로 상승하는 폭의 비율을 말하며, 금일 고가가 전일 고가보다 높을 때 상승하는 선을 말합니다.

 

-DI는 현재의 하락 추세를 나타내는 지표로, 실질적으로 하락하는 폭의 비율을 말하며, 금일 저가가 전일 저가보다 낮을 때 상승하는 선을 말합니다.

 

다음으로 ADX 지표, DMI 지표 활용 및 분석 방법에 대해서 알아보겠습니다.

 

ADX 지표, DMI 지표 활용 및 분석방법

 

ADX 지표 활용 및 분석방법

ADX 지표는 DMI 지표의 변동성만을 표시하고 방향은 알려주지 않습니다.

따라서 ADX 지표는 추세의 강도만을 표시함으로써, 현재의 추세가 얼마나 지속 가능할지만을 알 수 있는 지표라고 말할 수 있습니다.

 

ADX 지표는 독자적인 활용법보다는 DMI 지표와 함께 기술적 분석 도구로 활용이 되며, ADX 지표가 상승 중 일 때는 추세가 상승 추세이든, 하락 추세이든 해당 추세가 강화되고 있다는 것을 의미하는 것이며, 이와 반대로 ADX 지표가 하락 중일 때는 해당 추세가 약화되거나 앞으로 추세의 반전을 암시하는 것으로 해석할 수 있습니다.

 

결국 ADX 지표는 추세의 방향성은 알려주지 않지만, 해당 추세가 얼마나 지속 가능한지 시장의 추세 강도를 알 수 있게 해주는 주요한 지표라 하겠습니다.

 

1. ADX 지표 활용을 위한 가이드라인

ADX 지표 활용 및 분석을 위한 가이드라인은 다음과 같습니다.

 

ADX 지표 활용 방법

 

+DI가 -DI를 상향 돌파하고 ADX가 20 이상 상향 돌파시 매수 : 상승 추세 강화
+DI가 -DI를 하향 돌파하고 ADX가 20 이상 상향 돌파시 매도 : 하락 추세 강화

ADX 지표가 +DI, -DI 아래에서 위로 상승하는 상승 추세로 반전하면 추세 전환의 강력한 신호로 판단
ADX 지표가 +DI, -DI 아래에서 머물고 있을 때는 주가가 횡보 장세에 있다는 것을 의미
ADX 지표가 +DI, -DI 위에 있고, ADX 지표가 60 이상인 경우 과열 상태로 주가의 추세 전환 가능성에 주의가 필요

ADX 지표가 상승할 때는 상승 추세이든, 하락 추세이든 분명한 추세를 가지고 있는 것이며, 해당 추세로 진행 강도가 강하다는 것을 의미한다.

ADX 지표가 하락할 때는 현재의 주가나 추세가 마무리 국면에 접어들거나 횡보 추세로 전환될 가능성이 높고, 추세가 반전될 가능성이 높아질 수 있음을 암시한다.

 

 

ADX 지표 값은 백분율로 표시되며, 일반적으로 30, 60을 전환 기준값 또는 강화 기준값으로 설정합니다.

 

즉, ADX 지표 값이 25 이하에서 30 이상으로 상승하는 경우 해당 추세가 강화 또는 유지되고 있는 것으로 판단하고, 이와 반대로 ADX 지표 값이 65 이상에서 60 이하로 하락하는 경우 해당 추세가 약화 또는 반전될 것으로 판단합니다.

 

 

ADX 지표의 실제 활용 및 분석 방법과 관련하여 예제를 통해 살펴보도록 하겠습니다.

 

2. ADX 지표 활용 및 분석 사례

ADX 지표 활용 및 분석 사례와 관련하여 주식 종목 성광벤드 주가에 보조지표 ADX 지표를 적용하고 분석해 보면, 다음과 같이 주가의 움직임을 추론해 낼 수 있습니다.

 

ADX 지표 활용 및 분석

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ADX 지표 적용과 관련하여 표시 1번 영역을 보시면, 주가는 하락 추세가 진행이 되고 있고, 이때 ADX 지표 값이 25에서 30 이상으로 상승하면서 해당 주가의 추세가 유지 또는 강화됨으로써 주가는 결국 급락하게 되는 구간이 되겠습니다.

 

이와 반대로 ADX 지표 활용과 관련하여 표시 2번 영역을 보시면, ADX 지표 값이 60 부근에서 그 이하로 하락하면서 주가의 하락 추세 강도가 약화 또는 그 추세가 반전될 수 있음을 예고하고, 결국 주가는 하락 추세가 멈추고 횡보 또는 반전하게 되는 구간이 되겠습니다.

 

ADX 지표 활용 및 분석에서 주로 사용하는 기준 값은 주로 '14일' 주기를 일반적으로 사용하고 있지만, 해당 기준 값은 정해진 것은 아니며 자신에게 맞는 기준 값으로 변경하여 활용하셔도 되고, '14일과 7일' 주기를 서로 겹쳐서 응용 및 활용하시는 분들도 계십니다.

 

 

DMI 지표 활용 및 분석 방법

DMI(Directional Movement Index)는 시장의 방향성과 추세의 강도를 계량화한 지표로, 현재의 시장이 추세적 시장인지(Trend Market) 아니면 비추세적 시장인지(Non-Trend Market) 또는 상승 추세인지 아니면 하락 추세인지를 판단하는 데 사용되는 유용한 지표입니다.

 

추세적 시장(Trend Market)이란 시장이 강세 또는 약세라는 추세를 가지고 있는 시장으로 포지션을 다음날로 이월시키는 Position Trading으로 수익을 얻을 수도 있으며, 비추세적 시장(Non-Trend Market)이란 장중에 일정한 박스권 내에서 매매하는 Day Trading에 적합한 시장을 말합니다.

 

현재의 시장이 추세적 시장인지 또는 비추세적 시장인지 판단하는 것은 매우 중요하며, DMI 지표는 현재의 시장 추세와 더불어 그 추세의 강도까지 나타내는 지표로써, 단기 추세보다는 중장기 추세 판별에 매우 유용하고 적합한 지표라고 말할 수 있겠습니다.

 

추세가 분명하지 않거나 급등락을 반복하는 추세일 경우 향후 움직임을 예측하는 데에도 활용이 되며, DMS(Directional Movement System)로 불리기도 합니다.

1. DMI 지표 활용을 위한 가이드라인

DMI 지표 활용 및 분석을 위한 가이드라인은 다음과 같습니다.

 

DMI 지표는 만약 시장이 상승 추세라고 가정한다면 당일의 고가가 전일의 고가보다 높게 형성되어야 하고, 시장이 하락 추세라고 한다면 당일의 저가는 전일의 저가보다 낮게 형성되어야 한다는 가정을 기초로 하고 있습니다.

 

이 DMI 지표는 +DI와 -DI로 표시되는 인디케이터로 매매 시점을 결정하게 되는데, 윌더는 DI를 Directional Indicator라 하고 14일 주기로 하여 매매 시점을 결정하였습니다.

 

DM은 전일의 가격 움직임 범위를 벗어난 당일의 가격 움직임 부분을 나타낸 것으로, PDM(Plus Directional Movement)은 당일의 고가가 전일의 고가보다 높을 때 당일의 고가와 전일의 고가와의 차이를 의미하고, 이와 반대로 MDM(Minus Directional Movement)는 당일의 저가가 전일의 저가보다 낮을 때 당일의 저가와 전일의 저가와의 차이를 의미합니다.

 

DMI는 +DI와 -DI로 구성되는데, 이는 DM(Direction Movement)과 TR(True Range)을 이용하여 얻어집니다.

 

2. DMI 지표에서 사용되는 +DI와 -DI의 계산 방법

+DI = +DM / TR, -DI = -DM / TR 구하기

DM(Directional Movement) 계산법
+DM : 당일의 고가가 전일의 고가보다 높은 경우, 당일 고가 - 전일 고가
-DM : 당일의 저가가 전일의 저가보다 낮은 경우, 전일 전가 - 당일 저가

DM(Direction Movement)은 당일 주가의 고점과 저점 범위를 전일 주가의 고점과 저점 범위를 비교하여 얻고, 이는 항상 절댓값 즉, 양수로 표현이 됩니다.
그리고 +DM, -DM에서 +, -의 의미는 전일과 당일의 주가 움직임 방향을 표시하는 즉, 추세 방향을 의미합니다.

당일의 주가 움직임이 전일의 주가 움직임 보다 위에(높을 때) 있을 때는 +DM이다.
당일의 주가 움직임이 전일의 주가 움직임 보다 아래에(낮을 때) 있을 때는 -DM이다.
당일의 주가 움직임이 전일의 주가 움직임 범위 내(안)에 있을 때는 DM은 '0'이다.
당일의 주가 움직임이 전일의 주가 움직임 범위를 넘어설 때는 주가 움직임 범위가 큰 쪽이 위이면 +DM, 아래쪽 이면 -DM이며, 그 범위가 같은 경우 '0'이다.

TR(True Range) 계산법
TR은 True Range라는 뜻으로, 다음 세 가지 경우 중 가장 큰 값을 갖는 범위의 값을 당일의 TR 값으로 간주한다.

- 당일 거래 고가 - 당일 거래 저가를 뺀 절댓값
- 당일 거래 고가 - 전일 거래 종가를 뺀 절댓값
- 당일 거래 저가 - 전일 거래 종가를 뺀 절댓값

DI(Directional Indication) 계산법
N일의 +DI 공식 = N일 간의 +DM의 합 / N일 간의 TR의 합
N일의 -DI 공식 = N일 간의 -DM의 합 / N일 간의 TR의 합

+DI는 실제 가격 변동 범위인 TR에 대한 당일의 상승 비율을 나타내고, -DM은 당일의 하락 비율을 나타낸다.

 

 

DMI 지표는 +DI(Plus Directional Movement, PDI)와 -DI(Minus Directional Movement, MDI)로 이루어져 있으며, 이를 계량화 하여 +DI, -DI로 표기하고 ADX 값과 함께 사용합니다.

 

그러면 지금부터 DMI 지표에서 +DI와 -DI 활용한 매수, 매도 포지션 매매 방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

3. +DI와 -DI 그리고 ADX를 활용한 매매방법

+DI와 -DI는 0과 100 사이에서 서로 교차하며 움직이고, 가격의 상승과 하락의 강도를 표시합니다.

 

+DI와 -DI 그리고 ADX 간략 정리

+DI는 하락하려는 힘이자 매도의 힘으로 주가나 추세의 하락과 강도를 나타 냅니다.
-DI는 상승하려는 힘이자 매수의 힘으로 주가나 추세의 상승과 강도를 나타 냅니다.

단기보다는 중장기 추세 분석에 유리합니다.

ADX 지표가 상승할 때는 주가나 그 추세가 상승이든 하락이든 간에 그 추세로의 진행 강도가 강하다는 것을 의미한다.

ADX 지표가 하락할 때는 현재의 주가나 그 추세가 마무리 국면에 진입하였음을 암시하고 곧 새로운 국면이나 추세가 전환될 가능성이 높다는 것을 말한다.

 

일반적으로 빨간 선은 +DI, 파란색은 -DI 그리고 ADX는 녹색으로 표시하는데, 각자 원하는 색상으로 변경하여 사용하시면 됩니다.

 

그러면 +DI선과 -DI선 그리고 ADX선 관계에 따른 유형별 매매방법을 살펴보도록 하겠습니다.

 

1) +DI선과 -DI선의 포지션에 따른 매매방법

+DI선이 -DI선 보다 위에 있으면 상승 추세이고, 이와 반대로 +DI선이 -DI선 보다 아래에 있으면 하락 추세입니다.

+DI선이 -DI을 상향 돌파하는 시점에서 매수하고, +DI선이 -DI선을 하향 돌파하는 시점에서 매도 포지션을 취해야 합니다.

 

이때 ADX 값이 20 아래에서 30 이상 돌파하는 상승 추세로 전환이 된다면 해당 방향으로 추세가 보다 강화되고 움직임이 커질 수 있습니다.

 

2) +DI선과 -DI선의 교차 매매방법

+DI선과 -DI선의 교차를 매매 신호로 사용할 경우 ADX를 함께 사용하여 ADX 지표 값이 20 아래에서 30을 돌파하는 시점에서 +DI와 -DI 둘 중 값이 큰 지표의 추세 방향으로 매매하는 것이 정석입니다.

 

즉, ADX 값이 상승하는 것은 현재 +DI와 -DI 둘 중 위에 있는 지표(선)의 방향대로 추세가 진행이 되고, 그 추세 강도가 강화된다는 의미입니다.

 

3) +DI선이 -DI선 위에 있는 경우 매매방법

+DI선이 -DI선 위에 있는 경우 매수 전략을 취합니다.

매수에 가장 좋은 시점은 +DI선이 -DI선 위에 있으면서 ADX 선이 상승 추세를 보일 때로, 이때는 상승 추세가 강화되는 것을 말합니다.

 

단, +DI선과 -DI선의 이격이 너무 벌어져 있거나, ADX 선이 60 이상인 경우 주의가 필요합니다.

 

4) -DI선이 +DI선 위에 있는 경우 매매방법

-DI선이 +DI선 위에 있는 경우 매도 전략을 취하며, 매도에 가장 좋은 시점은 -DI선과 ADX 선이 동시 상승 추세를 보일 때로, 이때는 하락 추세가 더욱 강해지는 것을 의미합니다.

 

5) ADX가 하락 추세이고 +DI선과 -DI선 보다 아래에 있는 경우 매매방법

ADX가 하락 추세에 있는 경우 주가나 추세의 움직임이 뚜렷하지 않거나 약해지고 있음을 의미하고, ADX가 +DI선과 -DI선 보다 낮거나 30 이하 이면 주가나 추세의 탄력이 떨어진다고 예상하고 기존의 포지션을 정리합니다.

 

6) +DI선과 -DI선의 이격이 최대치인 경우 매매방법

+DI선과 -DI선의 이격이 최대치를 형성한 이후 그 이격이 좁혀지면서 ADX가 주가나 추세의 반대 방향으로 움직이게 되면 추세가 조만간 전환될 가능성을 암시합니다.

 

이 경우 기존 포지션을 정리하거나 또는 정리 후 추세의 반대 방향으로 전환이 일어나는지 해당 추세를 살핍니다.

 

4. DMI 지표 및 ADX 지표 활용 및 분석방법

DMI 지표와 ADX 지표를 활용한 성광벤드 주가 분석을 진행하여 보았습니다.

 

참고로 성광벤드 주가에 대한 기업분석이나 매출 및 실적, 테마 등 모든 정보가 블라인드 된 상태에서 오직 기술적 지표만을 통해 분석된 것임을 사전에 말씀을 드립니다.

 

DMI 지표 및 ADX 지표 활용 및 분석방법

 

DMI 지표 및 ADX 지표 실전 활용과 관련하여 그래프 차트에 상세하게 기록을 하였습니다만, 표시된 1번, 2번, 3번 영역 중에서 최근 주가 움직임과 관련된 3번 영역만 살펴보도록 하겠습니다.

 

먼저 ADX 지표(검은색 실선)를 보시면 최근 지표값이 50에서 20 미만까지 하락하면서 추세의 반전도 가능한 지표 값 20 이하로 내려갔고, 다시 상승 추세로 전환이 되면서 추세 강화(상승 추세 반전)가 바닥에서 일어나고 있습니다.

 

DMI 지표에서 +DI 지표(빨간색 실선) 값이 최근 8 이하까지 내려갔고 이후 점진적으로 상승 강도가 커지는 즉, 반발 매수세가 서서히 증가하고 장마감 목요일은 +DI 값이 30까지 상승하며 +DI가 -DI를 골든크로스 하며 매수 포지션으로 전환이 되었습니다.

 

그리고 -DI 지표(파란색 실선) 값은 최근 43까지 상승한 이후 하락 반전 되면서 매도 강도가 서서히 줄어들고 있습니다.

 

따라서 기술적 분석으로 성광벤드 주가를 종합적으로 분석하면 단기적이긴 하지만 매도 강도는 줄고 매수 강도는 증가하고 있으며, 상승 추세로 강화가 되고 있는 형국입니다.

 

ADX 지표 및 DMI 지표의 장단점 

DMI 지표의 단점으로는 변동성이 매우 작은 구간의 경우 추세의 강도가 왜곡되고 판단하기 어려운 단점이 있습니다.

ADX 지표는 추세의 강도만 나타낼 뿐 특별한 기능이 없고, DMI 지표와 함께 활용해야 하는 조금 복잡한 부분이 있습니다. 

 

그리고 아주 빠른 움직임의 시장이나 단기 추세 매매에서는 신호가 다소 늦거나 명확하게 판단하기 어려운 부분이 있습니다.

 

다른 보조지표들과 마찬가지로 후행성 지표인 ADX 지표와 DMI 지표도 단점이 존재하지만, 다른 추세 지표와 함께 보거나 응용하고 중장기적인 측면에서 추세적으로 접근하는 분석에서는 아주 유용한 지표이기 때문에 한 번쯤 익혀 두시길 부탁드립니다. 

 

후행성 지표이기 때문에 100% 맞을 수는 없겠지만, 기술적 분석을 활용해 보고 응용해 보면 주식투자 실력도 함께 성장할 수 있지 않을까 하는 생각입니다.

 

오늘도 수고 많으셨고, 많은 도움 되셨으면 합니다.