주식 투자 거래량 지표 분석법 그리고 OBV 보조지표 보는법

주식 투자를 위한 초보 주식 투자자가 주식 투자를 잘하는 방법 중 하나가 무엇인가라고 묻는다면 거래되는 모든 기업의 주가 거래량을 먼저 자세히 살펴보면 그곳에 해답이 보일 수 있다고 답할 만큼, 주식 투자에 있어 거래량 지표 분석은 아주 중요한 의미를 갖는다고 말할 수 있습니다.
 
주식 투자 영역에서 뿐만 아니라 가격의 상승과 하락의 목적이나 속성을 갖는 이 세상의 모든 금융 거래는 실제로 거래되는 매수자와 매도자의 가격 거래 그리고 심리에 의해 시장에서 자연스럽게 사고파는 행동이 거래량으로 나타나는 것이 일반적입니다.
 
거래량은 그 어떠한 지표들보다 중요하고 기본이 되는 금융 기초 지식인 만큼, 주식 격언에도 거래량과 관련된 명언들이 있습니다.
 

거래량 관련 투자가들의 주식 명언들

차트는 속일 수 있어도 거래량은 못 속인다.
거래량 없는 상승은 없다.
거래량에 투자하라.
거래량은 주가에 선행한다.

그만큼 거래량이 중요하기 때문에 많은 경험들을 가진 투자가들이 거래량 관련 주식 명언들을 남기지 않았을까 생각합니다.
 
그러면 거래량이 무엇인지, 거래량의 의미, 거래량 분석법 그리고 거래량 지표인 OBV 보조지표까지 넓게 살펴보는 시간을 갖도록 하겠습니다.
 

거래량이란 무엇인가?

거래량이란 영문으로 Volume이고, 주식 용어로 사전적 의미로는 주식이 거래된 총량을 거래량이라고 합니다. 이 거래된 총량인 거래량은 분 단위 거래량에서 일 거래량, 주간 거래량, 월간 거래량 등 시간과 기간의 개념도 포함되어 있습니다.
 

거래량의 의미 및 분석

1. 주가의 선행 지표이자 추세 전환을 알리는 거래량 의미

일반적으로 주가의 거래량이 평소보다 점진적으로 늘어나게 되면 추세의 방향 전환을 알리는 주가의 선행 지표로 주로 거래량 지표가 사용이 되는데, 주가가 특정 가격 바닥권에서 거래량이 폭발적으로 늘어나게 되면 상승 추세 전환의 계기가 마련되고 반대로 주가가 고가권에서 거래량이 폭발적으로 늘어나게 되면 하락 추세 전환의 계기가 마련되는 것이 일반적 사례입니다.
 

2. 거래량 분석법 및 관련 주식 용어들

주식 투자를 하게 되면 기업의 재무제표 분석과 더불어 기업의 발행 주식수, 유동 주식수 및 비율을 분석하게 되는데 이때 거래량에 기반한 주식용어들을 자주 사용하기도 합니다.
 
거래량 회전율, 상장주식 회전율 등이 대표적인 거래량 기반 주식 용어들로 거래량 회전율은 상장 주식수가 일정 기간에 몇 회전을 하고 있는가를 나타낸 것으로 주식 시장에서 유통 수준을 알아보는 지표로 자주 사용이 되며 상장주식 회전율이라고도 합니다.
 
이렇게 거래량 분석법을 통해 주가의 추세 전환을 예측할 수도 있고, 기업 주가의 유통 수준을 평가하기도 합니다.
 
거래량 분석법은 주가의 움직임과 더불어 주가가 어떠한 위치에 있는가에 따라 거래량이 늘어나고 줄어들 때 그 분석 방법과 해석도 달라지며, 또한 일반적으로 거래량이 폭발적으로 늘어나는 경우는 어떠한 상황에서 자주 보게 되는지 등의 경우의 수를 사전 트레이딩 학습이 되어 있어야 합니다. 
 
거래량 분석은 단순히 매수자와 매도자의 손바뀜 현상으로만 보는 것이 아니라, 이들 간의 심리적 포지션에 따라 가격의 변동성이 발생하고 또 큰 하락과 큰 상승 등을 활용하여 주식 시장에서 큰 수익을 얻을 수 있는 기회를 창출할 수 있어야 합니다.
 

주식 거래량 보는 법

주식 매매 및 차트 분석에서 주식 거래량 보는 법은 몇 가지 경우의 수 또는 전제 조건을 두고 이해하시는 것이 좋습니다.

1. 주가가 상승하고 있는 경우 거래량 보는 법

주가의 추세가 우상향이거나 상승하고 있는 경우 거래량이 비슷하거나 오히려 감소하면 보유하는 전략이 일반적이며, 거래량이 폭발적으로 일어날 때까지 보유해 보는 전략이 좋습니다.

2. 주가가 하락하고 있는 경우 거래량 보는 법

주가의 추세가 우하향 하거나 하락하고 있는 경우 거래량이 비슷하거나 오히려 감소하면 분할 매도하는 전략이 일반적인데, 그 이유는 주가가 하락함에도 불구하고 거래량이 실종되는 경우는 매수 대기자가 없다는 의미이며 다시 한번 재급락이 일어나는 경우나 사례들이 많습니다.

3. 주가가 횡보 또는 박스권에 있는 경우 거래량 보는 법

주가의 횡보 또는 박스권은 주가의 하단 또는 상단 중 어디에 위치하고 있는가에 따라 다를 수 있지만, 일반적으로 주가가 바닥권에서 거래량이 서서히 줄고 있음에도 불구하고 가격이 빠지지 않고 있다면 점진적으로 거래량을 수반하면서 상승할 가능성이 높기 때문에 분할 매수로 접근하는 것이 좋습니다.
 
이와 반대로 주가가 고가권에서 횡보 구간을 이어갈 때 거래량이 서서히 줄어들고 있다는 것은 큰 손들이 모두 빠져나간 상황에서 개인들만 사고파는 형국으로 일정 횡보 기간이 끝나면 급락이 나오는 경우가 많기 때문에 분할 매도로 접근하는 것이 일반적입니다.

4. 주가의 단기 급등에 따른 하락 시 거래량 보는 법

주가가 단기 급등 후 하락시 단기 급등 시 보다 거래량이 현저히 적은 거래량을 수반하거나 또는 거래량이 줄어들면서 내려오면 제반등시 다시 매수로 접근하는 것이 좋습니다. 이러한 현상은 1 파동 상승, 2 파동 하락 눌림목, 3 파동 상승 파동의 형태를 띠는 경우가 일반적이기 때문입니다.
단, 단기 급등이 일어난 가격 1 파동 길이의 50% 이하로 이탈되어서는 안 되고, 하락 시 20일 이평선 가격 아래로 이탈하지 않아야 하며, 이때 의미 있는 지지선이 존재하여야 합니다.

5. 첫 상한가가 일어난 이후 옆으로 횡보하는 경우 거래량 보는 법

평소 주가 움직임의 진폭이 적었던 주식이 거래량을 폭발적으로 터트리며 첫 상한가를 기록한 이후 거래량이 현저히 줄어들면서 주가가 옆으로 횡보를 하는 경우 다시 거래량을 늘리면서 상승하는 경우가 많기 때문에 이러한 패턴이 나오는 경우 매수로 접근하는 것이 좋습니다.

6. 사지 말아야 하는 주가 패턴과 거래량 보는 법

주가가 한 동안 많은 상승을 보인 후 특정 고점 부근에서 거래량이 폭발적으로 늘어남에도 불구하고 전고점을 돌파하지 못하거나 2개의 쌍고점을 형성하고 내려오는 패턴들의 주가는 분할 매도로 접근을 하여야 합니다.
또한 최고점을 3번 이상 돌파를 실패한 부근이나 전고점 부근에서 거래량이 늘어남에도 불구하고 전고점을 돌파하지 못하는 경우는 분할 매도로 접근하는 것이 좋습니다.
 
주식 거래량 보는 법에 대한 몇 가지 주요한 사례들에 대해 언급을 하였습니다만 이외에도 다양한 사례들이 있습니다.
거래량 보는 법에 대한 추가적인 사례들은 추후 한 번 더 언급을 드리고, 실전 예제 통해 이해를 돕도록 하겠습니다.
 

거래량 지표 분석법 실전 예제

본 거래량 지표 분석법 실전 예제는 2차 전지 관련주 에코프로 주식 종목을 예제로 거래량과의 관계를 통해 설명을 드려 보겠습니다.

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에코프로 거래량 보는 법

 
위 에코프로 거래량 보는 법 차트 그림을 보시면 1번 영역은 거래량이 일정합니다. 이때만 하더라도 이차전지 이슈가 사회적 이슈로 나오기 전인데 큰 손들의 1차 매집 단계로 보입니다.
 
그리고 2차전지 테마주가 뜨면서 2번 영역은 평소에 없던 거래량이 폭발적으로 2번이 일어납니다. 이때 거래량은 에코프로 주식주 전체를 넘어선 거래량 회전율을 보였는데 이 영역에서 쌍끌이 매수가 되었을 것으로 생각됩니다.
 
그런 다음 시장의 이슈를 받으면서 꾸준한 거래량이 유입되고 장악된 거래 물량으로 인해 완연한 정배열 추세를 만들면서 우상향 하게 됩니다. 정말 엄청난 상승세를 이어 갔습니다.
 
그리고 3번 영역에서 평소 거래량보다 많은 거래량이 일어났고 앞에서 말씀드린 쌍곡점이 만들어졌는데, 거래량까지 현저히 감소하니 당연히 큰 조정을 받는 것입니다.
 
전고점 돌파라고 표시한 영역을 보시면 다시 거래량이 늘어납니다. 이때 거래량이 늘면서 쌍곡점이 발행한 전고점 가격대를 넘어서면서 재차 상승을 하였고 최근 다시 쌍곡점이 발행한 모습입니다.
그런데 잘 보시면 지난번 쌍곡점이 발생한 위치와 현재의 위치는 확연하게 차이가 납니다.
 
지난번 쌍곡점 부근은 거래량이 줄어들면서 하락을 하였지만 의미 있는 지지선은 이탈을 하지 않았고, 현재의 에코프로주가는 의미 있는 하단 지지선인 이평선을 하향 이탈하려고 합니다.
이때 거래량까지 수반이 되지 않으면 아래 하단 이평선 가격 부근까지 하락할 수도 있기 때문에 지금은 주의가 필요한 시점입니다.
 
이렇게 차트에서 거래량 지표와 함께 주가의 움직임을 분석해 나가 보면 좀 더 확실하고 정확한 주가의 흐름을 예측하는데 많은 도움이 될 수 있을 것으로 생각됩니다.
 
그러면 지금 까지 거래량이 무엇인지 그리고 거래량 보는 법에 대해 1차 공부를 하였다면, 다시 이 거래량 보는 법을 주식 투자 실전에서 빼놓을 수 없는 거래량에 기반한 보조지표인 OBV 지표에 대해서 상세하게 파헤쳐 보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

아래 OBV 보조 지표 보는 법은 유용한 자료인 만큼 꼭 숙지를 하셨으면 하는 바램 입니다.
 

2024.01.11 - [교육] - OBV 보조 지표 보는 법 및 지표 설정 그리고 삼성전자 주가 실전 사례

OBV 보조 지표 보는 법 및 지표 설정 그리고 삼성전자 주가 실전 사례

 

오늘도 정말 수고 많으셨고 더 좋은 금융 교육으로 계속 찾아뵙도록 하겠습니다.