주식 투자를 위한 주식용어 ROE 알아보기

주식투자, 주식분석을 위해 가장 기초가 되는 주식용어 ROE에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

주식 시장에서 기업을 평가하는 기본적인 교육이기 때문에 주식 공부 책을 사서 습득하는 방법도 추천을 드립니다.

 

주식용어 ROE  무엇인가

주식용어 ROE는 Return on Equity 의 약자로 '자기자본이익률' 이라고 합니다.

ROE는 당기순이익을 평균 자기자본으로 나눈 값으로, 자기 자본이란 자본금, 준비금, 이익잉여금, 주식발행초과금 등이 포함이 됩니다.

 

우리가 앞에서 당기순이익에 대한 주식용어 EPS 그리고 주가수익비율에 대한 주식용어 PER에 대해 공부를 하였기 때문에, 못 보신 분들은 먼저 참고해 주신 후 해당 ROE 용어에 대해 공부를 하시면 좋을 것 같습니다.

 

 

2023.12.17 - [교육] - 주식투자를 잘하기 위한 주식용어 PER 이해하기

주식투자를 잘하기 위한 주식용어 PER 이해하기

 

2023.12.21 - [교육] - 주식투자 주식 초보를 위한 기초 주식용어 EPS 이해하기

주식투자 주식 초보를 위한 기초 주식용어 EPS 이해하기

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ROE는 자기자본 대비 순이익을 평가하는 지표로 ROE 값이 '10' 이라고 가정한다면 기업이 10억원의 자본을 투자하여 1억원의 이익을 냈다는 의미입니다.

그러면 이 ROE 지표가 좋은 지표인지 또는 어느 정도의 지표 값이 적정한 수준인지 조금더 부연적으로 설명을 드려 보겠습니다.

 

현재 시중 금리나 회사채 금리가 대략 6~7% 정도라고 가정을 한다면 ROE 값이 이보다 높은 8이상이면 좋은 기업이 될 것이고, ROE 값이 10 이상이면 현재 금리나 회사채 보다 훨씬 높은 지표 값이기 때문에 성장주 기업이라고도 표현을 할 수 있습니다.

 

종합해 보면 ROE 지표는 기업이 얼마 만큼의 투자로 얼마를 벌고 있는가에 대한 지표라고 생각하시면 좋을 것 같습니다. 

 

ROE 지표 값 분류

ROE 지표 값을 종합적으로 정리를 한번 해보겠습니다.

ROE 지표 값 대비 저성장주, 성장주 그리고 고성장주로 표현을 해보면 다음과 같습니다.

일반적으로 ROE 지표 값이 7년 연속 20 이상이면 고성장주,  5년 연속 15 이상이면 성장주 그리고 3년 이상 10 미만 이라면 저성장주로 표현 하기도 합니다.

 

ROE 지표 값 기업 재무재표를 통해 본 분석

ROE 지표 설명을 2차전지 소재주 대장주인 에코프로 기업 재무재표 사례를 통해 한번 보겠습니다.

이차전지 관련주 내용들을 살펴보면 이차전지 전망에 대해 높은 평가를 하고 있는데, 과연 재무재표 상의 지표에도 그대로 반영이 되고 있는지 살펴 보겠습니다. 

에코프로 재무재표

 

 

위 에코프로 재무재표를 활용하여 오늘 배울 주식용어 ROE 지표를 적용해 보면 2021년 에코프로 ROE가 32.69로 가장 높은 값을 보여 주고 있습니다. 이러한 ROE 수치가 계속 연속하여 나온다면 말이 필요 없이 고성장주라고 모두가 생각할 것입니다.

 

2020년도 에코프로 ROE 지표 값은 8.18로 저상상주에 포함이 되었다가 2021년은 고성장주로 분류가 되고 그리고 2023년은 11.38로 추정치 이긴 합니다만 성장주 섹터에 계속적으로 포함이 되고 있습니다.

 

ROE 지표에 대한 투자 대가들의 말

워런버핏은 ROE 지표 값에 대해 이렇게 말하고 있습니다.

주식투자를 하려는 사람들에게 ROE가 최근 3년간 연평균 15% 이상인 종목에 투자할 것을 추천한다라고 하였습니다.

그만큼 ROE 지표는 기업의 성장 지표와 더불어 투자 추천에 중요한 지표 값이라고 말할 수 있을 것 같습니다.

 

주식용어 ROE에 대해 오늘 살펴보았고 또 어느 정도 이해가 되셨으리라 생각합니다.

다음 시간에 더 좋은 주식 교육 자료로 찾아뵙도록 하겠습니다.