미연준 금리 0.5%P 인상 시사, 비트코인 및 세계 증시 급락 하나

금융시장 동향 및 글로벌 경제 이슈

미 연준, 0.5% P 금리인상 시사에 세계 증시 급락하였으며, 월 116조원 양적 긴축 시대에 들어섬을 시사했습니다.

미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 한 번에 기준금리를 0.5% 포인트 올리는 '빅 스텝'을 밟는 것은 물론 과거보다 훨씬 더 빠른 속도의 양적 긴축에 곧 착수할 것임을 시사했다.

연준이 6일(현지시간) 공개한 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 의사록에 따르면 다수의 회의 참석자들은 "특히 인플레이션 압력이 올라가거나 강해진다면 향후 회의에서 한 번 이상의 50bp(1bp=0.01%포인트) 기준금리 인상이 적절할 수 있다"라고 언급했다고 전했다.

FOMC 위원들 중 다수는 연준 목표치(2%)를 크게 웃도는 물가상승률, 인플레이션 상방 리스크, 너무 낮은 금리 수준 등을 고려할 때 당장 3월 회의에서 50bp의 금리인상을 선호했으나 "지정학적 리스크와 관련한 커다란 단기적 불확실성을 고려해 25bp 인상이 적절하다고 판단한 것"이라고 설명했다.
지난 2017∼2019년 연준 대차대조표 축소 당시 월 상한선이 최대 500억달러였다는 점을 고려하면 이번 양적 긴축은 종전보다 2배에 가까운 속도로 진행된다고 볼 수 있다.
급격한 금리상승 가능성이 높아지면서 금리에 민감한 기술주 중심의 나스닥 지수가 이틀 연속 2% 이상의 하락폭을 기록했다.

연준 대차대조표 축소를 앞두고 미 국채 투매 현상이 나타나면서 10년 물 국채 금리는 3년 만에 최고인 2.65%를 한때 돌파했다.

글로벌 금융시장에서의 금리인상은 급격한 인플레이션에 대비하기 위한 조치임에도 불구하고 시장에서 민감하게 반응을 하는 것은 세계 경제의 수요와 공급의 불일치가 갈수록 더 가중되는 것에 그 원인이 있다고 볼 수 있습니다.
금리인상이 가속화될 경우 실물경제에 미치는 영향은 지금 우리가 생각하는 그 이상의 팬데믹으로 다가올 수 있음을 절대 잊어서는 안 됩니다.

 

한국 중앙은행 기준금리

출처: 네이버 제공 한국 중앙은행 기준금리표

한국 중앙은행 기준금리 차트를 보시면 계속 우상향 하는 모습을 보실 수 있을 겁니다.
금리 변화를 보시면 2021년도 7월 부터 2022년 1월까지 급격하게 상승을 한 모습입니다.
잠시 주춤하는 듯 하던 금리가 다시 미연준의 긴축정책으로 급격하게 오를 가능성이 높아지고 있는 상황입니다.

금리의 특징은 평소에 큰 변화가 없다가 외부 충격이나 변수가 나타나게 되면 한 방향으로 계속 지속적으로 움직이는 경향이 있습니다. 이러한 특징은 일반적으로 환율에서도 비슷한 양상을 보입니다.

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비트코인 가격 차트분석

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바이낸스 비트코인 차트

바이낸스 USDT 기준 일봉 차트분석

간 밤에 미연준의 금리인상 시사와 긴축 정책 발표에 따른 세계 증시의 급락이 있었습니다.
어제도 말씀을 드렸지만, 한 동안 나스닥 지수와 비트코인 지수가 디커플링을 형성하고 있지만 조만간 다시 시장과 커플링 시장을 형성할 것이라고 언급을 하였습니다.
그동안 이어져 온 단기적인 비트코인 호재가 끝났음을 시사하는 것으로 풀이가 됩니다.

 

비트코인 추세 차트분석

비트코인이 단기 급등 이후 눌림목 구간에서 수렴 구간에 들어가고 있고 삼각수렴 형태를 띠기 때문에 조만간 위든, 아래든 큰 변동성이 올 것이라 예측을 하였습니다. 아이러니하게도 밤 사이 큰 폭의 하락을 하였습니다.

위 그림 차트를 보시면 결국 쌍곡점 구간이자 저항선 구간에서 밀려난 형국으로, 방향성 구간에서 상방 돌파가 실패한 차트입니다.
비트코인은 현재 120일선 이평선 가격 43,000달러 지지선 부근에 위치하고 있으며, 앞으로 41,900 달러, 41,100 달러 가격대가 단기적으로 강력한 지지선 가격 역할을 할 것으로 보입니다. 해당 지지선 가격은 아주 중요한 이정표가 될 것으로 보여 집니다. 또한 지지 여부에 따라 단기적 상승이 일어난다면 45,700달러를 1차 단기 목표 가격으로 설정하실 것을 추천드립니다.

비트코인 지표 분석으로 접근해 보면 단기 데드크로스 구간에 진입을 하였고 시장의 강도는 과매도 구간에 근접을 하고 있습니다.
현재 비트코인의 가격 위치는 급락보다는 하루 이틀 쉬어 가는 즉, 방향성을 찾는 구간으로 보시면 될 것으로 보입니다.
다만 글로벌 금융 시장의 리스크가 다시 대두되고 있는 만큼 지지선 이탈 시 다시 급락 과정이 연출될 수 있기 때문에 주의해야 하는 구간이기도 합니다.

 

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나스닥지수 시장 분석

나스닥지수 일봉차트

비트코인 차트와 유사하게 위 그림 차트에서 보시듯이 쌍곡점 형태를 그리고 있으며, 시그널도 데드크로스에 진입을 하였고 시장의 강도는 하방 압력이 강하게 작용을 하고 있는 모습입니다.
다시금 글로벌 금융 시장과 비트코인은 커플링 시장을 형성하고 있음을 알 수 있습니다.
따라서 시장이 단기적으로 디커플링을 형성할 수 있지만, 결국 방향은 같은 방향으로 움직이게 되어 있다고 말씀을 드릴 수 있을 것 같습니다.

 

금융시장 코멘트

비트코인 차트분석과 더불어 나스닥지수 시장도 함께 보았습니다.
미국의 금리인상과 긴축 정책은 비트코인, 뉴욕지수 뿐만 아니라 대한민국 주식시장, 환율 등에도 큰 영향을 미칩니다.
이러한 글로벌 리스크와 악재의 영향은 시간이 가면서 실물경제 깊숙이 자리를 잡게 되는데, 최근 불거진 이슈 중 하나가 바로 스태그플레이션과 애그플레이션 그리고 마지막으로 부동산 시장으로 번져가는 모습으로 그려지지 않을까 생각합니다.

앞으로 세계경제는 금리인상과 단기적인 급격한 인플레이션 시장을 경험하게 될 것으로 보이며, 우리 각자도 여기에 맞춰 잘 준비를 해야 할 것으로 보입니다.