홍콩H지수(HSCE)와 ELS 그리고 홍콩H지수 전망 분석

홍콩H지수(HSCE)란 홍콩항셍중국기업지수(Hang Seng China Enterprise Index, HSCEI)의 약자로, 통상 홍콩H지수라고 부릅니다.
 
오늘은 그동안 이슈가 되었던 홍콩H지수 ELS의 의미와 더불어 홍콩H지수 전망 분석까지 간략하게 살펴보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.
 
홍콩H지수는 홍콩증권거래소에 상장된 우량 50개 중국 기업들로 구성된 추종 지수를 말하는데, 홍콩증권거래소 시장에 대해 잠시 간략하게 알아보면 다음과 같습니다.
 

홍콩증권거래소 시장 구성

홍콩증권거래소 주식 시장의 구성은 메인보드, GEM 시장으로 구분이 되는데, 그 시장의 특징은 다음과 같습니다.

1. 메인보드

H주는 홍콩증권거래소에 상장된 중국 본토 기업의 주식으로, 중국 본토 매출 비율이 50% 이상인 기업을 말합니다.
 
레드칩(Red-Chip) 주는 중국 본토 기업의 홍콩 법인 주식으로, 중국 본토 매출 비율이 50% 이상이며, 중국 정부기관 등이 자본의 30% 이상을 소유하고 있는 주식
 
P-Chip은 중국 외 지역에 설립되었고, 비국유 자본 소유이면서 주요 매출 발생 지역이 중국 본토인 기업의 주식을 말합니다.(비국유 기업)

 

2. GEM시장

마지막으로 GEM Growth Enterprise Market의 약자로, 홍콩증권거래소가 함께 운영 중인 성장 기업 전용 주식 시장입니다.
 

홍콩H지수의 구성

홍콩H지수란 본래 중국 내에 설립된 기업으로 홍콩증권거래소에 상장된 중국 국영기업이 대부분이었으나, 2018년 이후 기존 홍콩증권거래소에 상장된 중국 국영 기업 중심 H주에서 P-Chip (홍콩 증권거래소 상장된 중국 민영기업)을 편입시키게 됩니다. 
 
그동안 홍콩H주가 건설은행, 차이나모바일 등 중국 대형 국유기업 중심의 지수였다고 보면, P-Chip(민영화 기업) 기업인 알리바바, 텐센트, 샤오미 등 중국 민영화 IT 기업들이 리벨런싱을 통해 대거 편입됨으로써 기술주 지수도 포함이 되게 됩니다.
 
홍콩H지수는 IT 비중이 높아지면서 이전 지수의 움직임 보다 더욱 탄력적으로 움직이게 되고 또 시장에 민감하게 반응하게 된 것이 아닌가 생각합니다
 

홍콩H지수의 구성 주식 종목

홍콩H지수를 구성하는 주식 종목들을 살펴보면 텐센트 홀딩스, 알리바바 그룹 홀딩, 메이투안, 중국 핑안 보험, 중국건설은행, 차이나모바일, 중국공상은행, 비야디 등 잘 알려진 기업들도 눈에 띄고 있습니다.
 
이렇게 홍콩증권시장에 상장된 중국기업 주식(H주) 중 50개의 기업을 추려서 산출한 지수가 바로 홍콩H지수가 되겠으며, 해당 기업 주식 종목은 다음과 같습니다.

홍콩H지수 주식 종목

 

홍콩H지수 ELS 란 무엇인가?

최근 홍콩H지수 ELS 관련 이슈가 뉴스를 통해 많은 소개가 이루어졌습니다.
 
홍콩H지수 ELS란 무엇인가 한번 그 의미만 살펴보도록 하겠습니다.
 
홍콩H지수 ELS 상품이란 앞에서 배운 홍콩H지수를 기초 자산으로 한 주가연계증권(Equity Linked Securities, ELS) 파생 상품으로, 홍콩H지수의 움직임에 따라 원금과 약속한 수익률을 지급받는 상품입니다.
 
홍콩H지수 ELS 상품에 투자를 하면 원금과 수익률을 조건 없이 받는 것이 아니라, 기초자산인 주가 지수나 주가가 만기 때까지 특정 가격 아래로 하락하지 않아야 원금과 미리 약속한 수익률을 지급보장하는 파생상품이라는 것입니다.
 
하지만 홍콩H지수가 계속 하락을 하면서 손실기준선인 '녹인 베리어(Knock-In-Barrier)를 건드리게 되면서 손실이 확정되게 되고 원금과 수익률을 받는 것이 아니라, 오히려 투자자들의 원금 손실이 불가피하게 발생되면서 많은 이슈를 낳기도 하였습니다.
 
따라서 파생상품 투자는 가입 시 꼭 꼼꼼히 가입 내용을 확인하는 수밖에 없습니다.
 

홍콩H지수 전망

홍콩H지수 전망과 관련하여 차트분석을 통해 한번 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.
 
홍콩H지수 추세가 너무나 오랜 기간 동안 하락을 하다 보니 그래프 차트를 많이 줄였고 또 하단 보조지표 같은 것은 분석에서 제외를 하였습니다.

반응형

홍콩H지수 전망

 
홍콩H지수 전망과 관련하여 현재 볼 수 있는 것이 차트의 상단 캔들과 추세 밖에 없는 것 같습니다.
 
홍콩H지수 전망 관련 차트 추세를 보면 위 그림에서 검은색 실선이 보이실 텐데, 이 검은색 실선은 아주 중요한 큰 추세의 강력한 지지선였습니다. 그런데 이 추세가 무너졌고 다시 단기 반등을 노렸지만 결국, 재차 하락 파동을 형성하면서 더 큰 하락이 이루어진 모습입니다.
 
지지선이나 저항선은 차트분석에 아주 중요한 포인트인 만큼 그 의미와 뜻을 꼭 이해하고 있어야 합니다.
 
현재 홍콩H지수는 상단 저항선과 하단 지지선이 좁혀지는 하락 쐐기형 패턴 모양을 하고 있습니다.
그리고 다시 한번 저점 테스트 또는 추세 단기 저항선 가격 5,500 포인트 돌파 여부를 놓고 치열한 매수세와 매도세의 힘겨루기가 당분간 진행될 것으로 예상됩니다.
 
지난 저점 가격대인 4,945 포인트 부근 또는 가격 지지선인 5,000 포인트를 깨지 않고 먼저 지키는 것이 제일 중요하다고 볼 수 있겠습니다.
 
홍콩H지수는 추세상 하단 전저점 4,829 포인트 또는 그 이하로도 잠시 내려갈 수 있는 만큼 주의도 필요해 보이지만, 이쯤에서 한번 추세 상승을 위한 큰 시도가 한번쯤 있지 않겠는가 하는 개인적인 바램도 해봅니다.
 
홍콩H 지수 주가 변동에 따른 지금의 분석은 다소 의미가 없어 보이기는 합니다.
홍콩H지수 실시간 시세를 지켜보면서 계속 팔로업 해보고 분석 자료를 공유해 보도록 하겠습니다.
 
 
오늘은 홍콩H지수와 ELS 그리고 홍콩H지수 전망에 대해 간략하게 알아보는 시간을 가져 보는 것으로 하였습니다.
다음 시간에 다시 더 좋은 내용으로 함께 하도록 하겠습니다.